Ovih dana svjedočimo jednom od najbrže rastućih financijskih proizvoda: vrijednosnim investicijskim fondovima. Ali razumijemo li doista što znači ovaj novi investicijski trend? Pojam "vrijednost" doista se čvrsto ukorijenio u financijskom sektoru i možda će tu ostati. U svakom slučaju, vrijedi razumjeti što je to i kako možete iskoristiti ovaj trend . Između ostalog, može vam pomoći da optimizirate svoja ulaganja u budućnosti.
Ako redovito pratite specijalizirane medije, primijetili ste da je riječ "vrijednost" posljednjih mjeseci postala dio vokabulara za financijske proizvode, a točnije, investicijske fondove. Pojavili su se mnogi modeli koji utjelovljuju ovu karakteristiku, koja spada pod okrilje ulaganja u vrijednost. Značajan broj malih i srednjih ulagača sve više obraća pozornost na to što ti fondovi danas predstavljaju.
Vrijednosni investicijski fondovi grupirani su prema vrlo dobro definiranim investicijskim načelima koja morate odmah razumjeti. Prije svega, oni predstavljaju novu priliku za povećanje vaše štednje. To nadilazi druga tehnička razmatranja i može se proširiti čak i na fundamentalna. Možete odabrati ove investicijske modele u odnosu na druge fondove različitih vrsta: dionice, fiksni prihod, fondove tržišta novca, mješovite fondove ili bilo koji drugi sastav. Ovo je jedna od najnovijih inovacija koje nude investicijska tržišta.
Vrijednosni investicijski fondovi: što su oni?
Ovi posebni financijski proizvodi u biti su još jedan oblik ulaganja koji karakteriziraju menadžeri koji ulažu u tvrtke koje ispunjavaju temeljni zahtjev: načela vrijednosnog ulaganja. Drugim riječima, ono što je tradicionalno poznato kao vrijednosno ulaganje. Što to točno znači? Na prvi pogled, to jednostavno znači ulaganje u tvrtke koje mogu ostvariti veće prinose u kratkoročnom, srednjoročnom ili dugoročnom razdoblju, sa značajnim razlikama u usporedbi s drugim modelima ulaganja.
U svakom slučaju, te tvrtke moraju ispuniti niz zahtjeva da bi se mogle smatrati vrijednošću i gdje su neki od najrelevantnijih oni koje ćemo izložiti u nastavku:
- Prvi uvjet koji moraju osigurati je da su tvrtke s konkurentskim prednostima te da je to definicija koja ih karakterizira iznad ostalih tehničkih razmatranja.
- Ako nešto razlikuje ovu klasu tvrtki, to je zato što su navedene ispod njihove stvarne vrijednosti, a kao posljedica ovog scenarija na tržištima može se reći da jeftini su. Drugim riječima, oni imaju veći potencijal za revalorizaciju od ostalih. Na taj ćete način uvijek biti u mogućnosti generirati veće kapitalne dobitke od onih uspostavljenih u drugim vrijednosnim papirima na tržištima dionica.
S vrlo profesionalnim timovima
Još jedan koncept usko povezan s vrijednosnim ulaganjem je potreba za izvrsnim menadžerskim timom. Kao što ste vjerojatno primijetili, jedan od ključnih aspekata ulaganja na burzi jest da tvrtkom vrlo dobro upravlja njezino vodstvo. U tom smislu, vrlo je uobičajeno da tvrtke s vrhunskim stručnjacima povoljnije posluju na tržištima dionica. Ovaj faktor može čak biti snažan i učinkovit filter za vaša buduća ulaganja. Vrijedi napomenuti da nisu sve javno trgovane tvrtke iste u ovom konkretnom području.
S druge strane, ne smijete zaboraviti da vrijednosno ulaganje može biti pravi saveznik u analizi sastava vašeg sljedećeg investicijskog portfelja. Vjerojatno ćete odbaciti niz ponuda na burzi koje ni na koji način ne ispunjavaju ovo očekivanje. Baš kao i kod ulaganja u ove vrste fondova, savjetovat će vas investicijski stručnjaci koji su posvećeni postizanju ovog vrlo traženog cilja za sve financijske agente. Zapamtite da je pronalaženje vrijednosti jedan od najvažnijih ciljeva za svakog financijskog posrednika.
Moda vrijednosnih fondova
Ovo je rastući trend i mnogi mali i srednji investitori već traže ove posebne vrste investicijskih fondova. Međutim, iz određenih upravljačkih krugova pojavile su se neke kritike, što je potaknulo sve da razmisle hoće li se u njih upisati ili ne. Na primjer, kritike proizlaze iz činjenice da bi njihovo vrednovanje i naglasak na ulaganjima u male tvrtke koje kotiraju na burzi mogli dovesti do problema s likvidnošću . Ovo je jedno od prvih pitanja s kojima se možete susresti. To je nešto što treba uzeti u obzir prilikom odlučivanja hoćete li ulagati u ove jedinstvene i pomalo atipične fondove.
S druge strane, još jedan aspekt koji treba uzeti u obzir od sada jest da mali i srednji investitori nemaju drugog izbora nego shvatiti da vrijednosno ulaganje ima preporučeno razdoblje držanja od dugog razdoblja. To jest, između pet i deset godina , a u svakom slučaju dulje od drugih tradicionalnijih ili konvencionalnih investicijskih fondova. U tom smislu, može poslužiti kao vrlo učinkovit dodatak za postizanje uravnoteženog upravljanja portfeljem s dobrim izgledima za postizanje visokih prinosa tijekom godina. Međutim, nije prikladno za brze transakcije ili relativno kratka razdoblja ulaganja.
Čimbenici koji se analiziraju
Kako bi se odredila ta vrijednost, potrebno je odrediti niz aspekata koji spadaju u nadležnost financijskih analitičara. To uključuje, na primjer, kriterije koje svaki menadžer koristi za definiranje i primjenu koncepta vrijednosti. U tom smislu, ključno je detaljno analizirati postoje li prilike na tržištu, posebno tijekom razdoblja visoke nestabilnosti ili volatilnosti na tržištima dionica. To je zato što, između ostalog, te prilike mogu predstavljati stvarne poslovne prilike u određenom trenutku, nudeći dosljedniju i zadovoljavajuću aprecijaciju od drugih opcija na burzi.
S druge strane, vrijednosni investicijski fondovi su profitabilniji kada su dugoročna ulaganja i predstavljaju fondove vrijednosti dionica. Njihova priroda može biti prilično raznolika, od onih uloženih u glavne dionice IBEX 35 do onih usmjerenih na mala i srednja poduzeća, prvenstveno na španjolskom kontinuiranom tržištu. Također se mogu ulagati u druge indekse burze iz cijelog svijeta kako bi se investicijski portfelj diverzificirao na jednostavan, ali uravnotežen način.
Što vrednosni fondovi traže?
Ovo je pitanje koje često postavljaju mali i srednji investitori i potrebno ga je razjasniti kako bi mogli pravilno razvijati svoja ulaganja u budućnosti. Ključno je pronaći tvrtke koje je lako razumjeti, s povoljnim izgledima, posebno one s niskim dugom i, što je najvažnije za investitore, one s vrlo konkurentnom cijenom kupnje. To im omogućuje generiranje povrata u razumnom roku i postizanje jasnih kapitalnih dobitaka u računu dobiti i gubitka.
Suprotno tome, mnogi od ovih inovativnih investicijskih fondova pokazali su svoju sposobnost generiranja izvrsnih dugoročnih prinosa na tržištu dionica. To se posebno odnosi na fondove povezane s burzom, a posebno sa španjolskom burzom. Oni nude veće posredničke marže od drugih investicijskih proizvoda ove vrste, faktor koji bi trebalo cijeniti iznad drugih tehničkih razmatranja.
Najprofitabilniji modeli
Jedan od investicijskih fondova koji trenutno postiže bolje rezultate od ostalih je onaj koji ulaže u španjolske i portugalske dionice. Uključuje dionice s jakim potencijalom za rast u nadolazećim mjesecima, kao što su tvrtke poput Naturgy (Gas Natural), Repsol i Siemens Gamesa. Ovo je samo jedna od opcija dostupnih malim i srednjim ulagačima koji žele iskoristiti jedinstvene karakteristike fondova za vrijednosno ulaganje.
S druge strane, također treba uzeti u obzir činjenicu da je ovaj financijski proizvod konstituiran kao oblik ulaganja koji daje najbolje dugoročne rezultate. I u tom smislu ih morate razumjeti, ali pokazujući da je to ulaganje koje nosi svoje značajne rizike i kao takvi ih morate procijeniti od trenutka kad su angažirani. U ovom općenitom kontekstu, oni se temelje na stjecanju imovine po cijeni znatno nižoj od njihove unutarnje vrijednosti. Nije iznenađujuće što je ovo jedna od glavnih osi u kojoj djeluje i kao takvi morate uzeti pristupe kako biste uštedu učinili isplativom u bilo kojem trenutku i situaciji. To više ili manje karakteriziraju investicijski fondovi poznati kao vrijednost.