Gotovo je sigurno da su mnogi investitori mislili da bi ovaj Crni listopad mogao završiti još gore na financijskim tržištima. To je bilo zbog rezultata u Brazilu, koji su prošle nedjelje odredili da će radikalni kandidat Jair Bolsonaro biti novi predsjednik ove zemlje u nastajanju. Ovi izbori stvarali su određenu neizvjesnost u izgledima za male i srednje investitore, posebno u Španjolskoj, s obzirom na snažne veze mnogih tvrtki koje kotiraju na brazilskoj burzi.
Pa, suprotno predviđanjima, brazilski izbori dali su neočekivani poticaj međunarodnim burzama. Glavni burzovni indeksi reagirali su umjerenim dobicima na pobjedu desničarskog vođe. Ti su dobici bili još veći u brazilskom Bovespi, koji je zabilježio aprecijaciju od gotovo 3%, što odražava pozitivan prijem izbornih rezultata. Ovaj pritisak kupnje bio je prvi učinak ovog događaja, koji je mnoge male i srednje ulagače držao na oprezu.
Bovespa je glavni brazilski burzovni indeks i ključna referentna vrijednost za latinoameričke ulagače. U utorak se korigirao nakon posebno naglog rasta. Bovespa je izgubila gotovo 3%, padajući blizu razine od 84.000 bodova. Ovaj pad uslijedio je nakon ranijeg trgovanja u kojem se popela na 88.000 bodova, razinu koja nije viđena posljednjih dana, potaknuta velikim volumenom trgovanja, znatno iznad prosjeka za listopad.
Izbori u Brazilu: uspon burze
Predviđanja nekih financijskih analitičara da bi predsjednička pobjeda krajnje desničarskog kandidata u Brazilu izazvala značajan pad na burzi sigurno se nisu ostvarila. Naprotiv, brazilska burza bila je jedna od najprofitabilnijih tijekom ovog listopada, koji se bliži kraju. Ovi rezultati nadmašili su rezultate europskih burzi, koje su uglavnom pokazale značajne gubitke.
U ovom trenutku vrijedi napomenuti da je brazilsko tržište dionica slijedilo jednu od ključnih strategija investitora: prodaju na temelju vijesti nakon što su kupili na temelju očekivanja nedjeljnih rezultata. Sve se to događa dok se čeka ishod nove vlade u ovom važnom geografskom području. Nadalje, oštri padovi na Wall Streetu utjecali su na performanse brazilskih dionica.
Važnost burze u Rio de Janeiru
Burza u São Paulu, ili Bovespa, sedma je najveća i najvažnija burza na svijetu i prva koja je zauzela tu poziciju u Americi. Njezina važnost proizlazi iz činjenice da njezin indeks odražava učinak glavnih vrijednosnih papira kojima se trguje na burzi u São Paulu . Ovaj indeks je značajan po tome što nije prošao kroz metodološke promjene od svog osnutka 1968. godine.
Mjesecima je imao vrlo jasan silazni trend kao posljedicu ozbiljnih odstupanja u brazilskom gospodarstvu. Do te mjere da je bio jedna od valuta s najslabijim rezultatima posljednjih godina. Ako ste uložili novac na ovo međunarodno tržište, zaključili ste da ste izgubili više novca nego što ste očekivali otkako ste počeli trgovati na ovom posebno važnom tržištu. Pitanja korupcije, političke nesigurnosti i devalvacije lokalne valute , brazilskog reala, bili su neki od glavnih zajedničkih nazivnika tijekom tog razdoblja.
Učinci na španjolske tvrtke
Među najvećim korisnicima izborne pobjede Jaira Bolsonara bile su neke od tvrtki uvrštenih na španjolski referentni burzovni indeks, Ibex 35. Santander, BBVA, Iberdrola i Telefónica bile su među najuspješnijima u danima koji su prethodili izborima, jer su financijska tržišta predviđala jasnu pobjedu konzervativnog kandidata. To je zbog ekonomskog plana koji namjerava provesti u Brazilu kako bi revitalizirao gospodarstvo, plana temeljenog na privatizacijama koji investitori svakako smatraju vrlo privlačnim.
Unutar ovog općeg konteksta, ne čudi da su neke španjolske dionice bile među najvećim korisnicima ovog pritiska kupnje na financijskim tržištima. U tom smislu, vrijedi napomenuti da su od otvaranja burze pa sve do poslije podneva, španjolske tvrtke sa značajnim udjelima u Brazilu održavale izvrsne cijene dionica . To je dovelo do značajnih dobitaka na burzi nakon Bolsonarove pobjede u toj južnoameričkoj zemlji, nadmašivši učinak tvrtki bez prisutnosti u Brazilu.
Ibex 35 diže se prije rezultata
Utjecaj ovog političkog događaja bio je brz na španjolskim burzama. Dionice Telefónice porasle su za oko 2%, što je premašilo nacionalni prosjek. S druge strane, ostale dionice u referentnom indeksu španjolske burze, poput Banco Santandera, približavale su se procijenjenom rastu od 3% u tom točnom trenutku, kao i druge tvrtke uvrštene na burzu poput Mapfrea i Díe , te u manjoj mjeri Iberdrole. Ovo se smatralo pozitivnim danom za španjolske dionice nakon katastrofalnog listopada.
S druge strane, mnogi analitičari dionica vjeruju da je Bolsonarov uspon na vlast snažno uračunat u cijenu dionica na burzi, s obzirom na nedostatak objave važnih makroekonomskih podataka. To je pomoglo drugim burzama diljem svijeta da se pridruže ovom neobičnom trendu kupnje od strane malih i srednjih ulagača. Doista, brazilsko tržište dionica moglo bi postati jedno od najvećih pozitivnih iznenađenja od sada nadalje. Međutim, vrijedi zapamtiti da je bilo jedno od najteže pogođenih posljednjih godina.
Investicione strategije
U svakom slučaju, ako namjeravate ući na ovo međunarodno financijsko tržište, morate biti vrlo oprezni jer je jedno od najnestalnijih na svijetu. Razlika između najviših i najnižih cijena u jednoj trgovačkoj sesiji je vrlo velika, svakako veća nego na europskim tržištima. Drugim riječima, imate potencijal zaraditi mnogo novca trgujući, ali iz istog razloga možete i sve izgubiti u vrlo kratkom vremenskom razdoblju.
Također vrijedi napomenuti da na brazilskom tržištu možete ulagati putem drugih financijskih proizvoda koji nisu povezani s kupnjom i prodajom dionica na burzi. Jedna takva investicijska opcija su dionički fondovi , posebno oni čiji se portfelji temelje na dionicama. Sigurno nećete imati problema sa zadovoljavanjem ovog posebnog interesa, jer upravitelji imovinom pokrivaju ovu regiju raznim investicijskim fondovima.
Ostali financijski proizvodi
Fondovi nisu jedini proizvodi koje možete koristiti za ulaganje u Brazilu. ETF-ovi temeljeni na ovom tržištu također postižu taj cilj, iako sa značajno drugačijom strategijom. ETF-ovi su hibrid kupnje i prodaje dionica na burzi i tradicionalnih investicijskih fondova, s prednošću što nude konkurentnije naknade od drugih investicijskih opcija. Međutim, dizajnirani su za kraća investicijska razdoblja. Ipak, predstavljaju još jednu alternativu za ulaganje u Brazilu.
Derivati ili warrats također priznaju ovu mogućnost, iako s puno agresivnijih pozicija u modelima koji su prethodno bili izloženi u ovom članku. Gdje možete generirati velike kapitalne dobitke ako znate s njima postupati, ali i ostaviti puno eura na putu ako se ispune očekivanja stvorena na kraju. Njegovi su rizici znatno veći i zahtijevaju veće poznavanje financijskih tržišta. To je jedan od najvažnijih razloga zašto ne biste trebali raditi kompromise s njima ako od sada ne želite imati problema. U svakom slučaju neće vam nedostajati prilika da budete prisutni na financijskim tržištima jedne od najmoćnijih zemalja u usponu na svijetu. Osim ostalih tehničkih razmatranja, a možda čak i temeljnih.