Japansko tržište dionica poslalo je jasan signal zapadnim ulagačima na Badnjak, i to sigurno nije bio optimističan. Doživjelo je jedan od najvećih padova u posljednjih nekoliko godina, pad koji će nesumnjivo utjecati na burze diljem Europe, uključujući Španjolsku. Ova silazna spirala je neviđena u posljednjih nekoliko mjeseci, pa čak i trgovačkih godina. Dovoljno je da se bojite najgoreg, prema nekim od najiskusnijih ulagača na tržištima.
Ovom padu japanskih dionica prethodio je još jedan oštar pad na Wall Streetu . Riječi čelnika američkih Federalnih rezervi (Fed) nisu dobro primljene od strane raznih financijskih igrača u vezi s monetarnom politikom koja će se provoditi preko Atlantika. Čak je i predsjednik Donald Trump morao intervenirati s obzirom na razvoj događaja u ovim izvanrednim vremenima.
U svakom slučaju, jedno je sigurno za male i srednje investitore: ove godine neće vidjeti očekivani blagdanski rast . Doduše, rast će se dogoditi, ali s izraženim silaznim trendom, s intenzitetom kakav se rijetko viđa posljednjih mjeseci. Do te mjere da se očekuje da će većina međunarodnih burzi završiti prosinac s gubicima od oko 10%, a na nekim tržištima i više. Ukratko, daleko od obećavajućih izgleda za snažan sektor ulaganja na burzama.
Japanska burza daje obavijest
Nikkei, indeks koji obuhvaća 225 najreprezentativnijih dionica na japanskom tržištu, pao je u ponedjeljak za nešto više od 5% , spustivši se na 19.155,74 boda. Time je probijena važna i psihološki značajna razina od 20.000 bodova i to je njegova najniža točka od 25. travnja prošle godine. Još gore, indeks japanske burze ušao je u opasan silazni trend, čiji opseg ostaje nepoznat u nadolazećim mjesecima ili čak godinama.
Iz ovog općeg scenarija usmjerenog na Daleki istok , poznato je da je ovaj ogroman jednodnevni pad najizraženiji od 9. studenog 2016., datuma američkih izbora koji su doveli Trumpa na predsjednički položaj. Ali najvažniji aspekt je domino efekt koji bi ovaj pad japanskih dionica mogao imati na druga tržišta bliža Španjolskoj, u godini koja je pred kraj i od koje se apsolutno ništa ne može očekivati.
To će utjecati na europska tržišta dionica
U međuvremenu, Topix , širi indeks od Nikkei 225 koji uključuje dvije tisuće tvrtki s najvećom tržišnom kapitalizacijom, pao je za 4,88%. To je gotovo 75 bodova, što ukazuje na iznimnu ozbiljnost ovih kretanja na financijskim tržištima. Na neki način, bila su neočekivana zbog svog posebnog intenziteta i žestine u padovima koji su se dogodili na samom početku božićnih blagdana. Sada ćemo morati pričekati i vidjeti kako će europska tržišta dionica reagirati, iako se ne očekuje ništa dobro. Nikako.
Vrijedi napomenuti da je godina za europske burze gotovo gotova. Preostale su samo dvije trgovačke sesije: danas, četvrtak i sutra. Iako će se zapadne burze otvoriti na Novu godinu, bit će otvorene samo pola sesije, slično onome što se dogodilo na Badnjak. Međutim, mali i srednji ulagači boje se najgoreg, očekujući masovni odlazak ulagača koji će radije ostati u poziciji apsolutne likvidnosti , unatoč pomalo kontradiktornim savjetima koje nude neki financijski posrednici.
Razlozi za ovu reakciju
Analitičari su današnji pad u Tokiju pripisali istim tim dugotrajnim napetostima, kao i obnovljenim napadima američkog predsjednika Donalda Trumpa na predsjednika Federalnih rezervi Jeromea Powella . No čini se da su uzroci još dublji i sve naznake upućuju na to da će se recesijski scenarij uračunati u međunarodna gospodarstva u nadolazećim godinama. To nadilazi druga tehnička razmatranja i možda će na to utjecati čak i fundamenti vrijednosti burze.
U svakom slučaju, jedno je sigurno: rast u glavnim međunarodnim gospodarstvima bit će niži od rasta trenutnog gospodarskog ciklusa, koji je samo nekoliko dana udaljen od kraja. Doista, revizije koje provode sve međunarodne organizacije upućuju u tom smjeru, s revizijama ekonomskih prognoza prema dolje koje počinju ove godine. Iako trenutno nema naznaka posebno velike ekonomske krize, postoje neki vrlo zabrinjavajući znakovi.
Japanska ekonomija dobro posluje
Ova reakcija japanskih burzi nije u skladu s izjavama japanskog premijera Abea . On tvrdi da je azijsko gospodarstvo u izvrsnom stanju i da su svi ekonomski pokazatelji pod kontrolom. Zašto je onda japanska burza doživjela ovaj pad vrijednosti dionica kojima se trguje na financijskim tržištima? Uzroci se mogu pronaći u egzogenim, a ne endogenim čimbenicima, pri čemu značajnu ulogu igraju povećanja kamatnih stopa američkih Federalnih rezervi, posebno u današnjem globaliziranom svijetu.
Stoga burza u ovoj zemlji odražava novi scenarij monetarne politike koji bi mogao utjecati i na njezino vlastito gospodarstvo. Posljedično, investitori u ovoj regiji odlučili su da je sada ključno vrijeme za ostvarivanje profita i održavanje likvidnosti u iščekivanju onoga što bi se moglo dogoditi od sada nadalje. To je posebno istinito s obzirom na pogoršanje tehničkih izgleda za glavne burzovne indekse u posljednjih nekoliko sati.
Razine od 20.000 XNUMX bodova
Niti je neosjetljiv na činjenicu da je Nikkei probio značajnu razinu podrške od 20.000 bodova. To bi moglo pokrenuti nastavak pada, potencijalno dosegnuvši neviđenu razinu. Važno je zapamtiti da je ovo financijsko tržište doživjelo značajne dobitke od 2013. godine i prirodno je očekivati oštre korekcije kako bi se prilagodilo zakonima ponude i potražnje. Međutim, najzabrinjavajući aspekt je to što je probio kratkoročnu i srednjoročnu uzlaznu liniju trenda koju je držao do prije samo nekoliko dana.
U praksi to znači da ćemo se morati naviknuti na padove na ovom međunarodno značajnom financijskom tržištu. Iako je trgovanje malih i srednjih ulagača još uvijek minimalno, unatoč vremenu kada su njegovi tehnički izgledi poticali ulaganja u sve profile rizika, nema sumnje da će se ova strategija morati preispitati i tražiti novi modeli za maksimiziranje prinosa od raspoloživog kapitala.
Trgovački rat između sila
Osim ostalih tehničkih razmatranja, nema sumnje da bi potencijalni trgovinski rat između Sjedinjenih Država i Kine mogao intenzivirati pad na japanskom tržištu dionica u nadolazećim tjednima. Uostalom, to je jedno od financijskih tržišta koje je najizloženije ovom scenariju koji proizlazi iz ovog trgovinskog sukoba. U tolikoj mjeri da bi njegovo tržište dionica moglo biti puno negativnije pogođeno nego tržište zapadnih zemalja, a posebno onih starog kontinenta.
Stoga bi oprez trebao biti vodeće načelo u vašim postupcima u vezi s dionicama na azijskom tržištu. Trenutno imate puno više za izgubiti nego dobiti. Ovo nije tržište na kojem biste trebali ulagati svoju ušteđevinu, jer su rizici znatno veći i kupnja na ovom financijskom tržištu se ne isplati. To se posebno odnosi na činjenicu da je probilo važnu razinu od 20.000 bodova, kao što smo ranije raspravljali.
U svakom slučaju, bit će potrebno obratiti posebnu pozornost na njegovo ponašanje u prvim danima nove godine koja će uskoro doći do svih investitora. Oni mogu dati neki drugi signal o pokretima koje ova torba može uzeti toliko daleko od naših. Iako prognoze nisu nimalo povoljne za pozitivnu odluku o daljnjem porastu na japanskom tržištu dionica. U tom smislu, najprikladnije je biti izvan ovog mjerodavnog financijskog tržišta, čak i ako postoje snažni skokovi u procjeni dionica japanskih tvrtki. Tako da se na ovaj način ušteda može učinkovitije zaštititi, o čemu se u konačnici i radi.