Jedna od glavnih dilema s kojima se suočavaju mali i srednji investitori jest odrediti koji stil upravljanja ulaganjima najbolje odgovara njihovim potrebama. Trebaju li se odlučiti za aktivno ili pasivno upravljanje? Ovisno o stvarnom stanju financijskih tržišta, bit će potreban jedan ili drugi model upravljanja. Nijedan nije inherentno bolji ili gori ; izbor prvenstveno ovisi o tržišnim uvjetima. Ključ leži u poznavanju primjene prave strategije u bilo kojem trenutku, tako da ste u najboljoj mogućoj poziciji za optimizaciju svoje štednje.
Trenutno je međunarodno tržište dionica očito u bikovskom trendu , kao što možete vidjeti na ažuriranim grafikonima. Ove godine obilježava se osma godišnjica bikovskog tržišta, nakon krize iz 2007. koja je uzrokovala oštre padove. To je drugi najduži niz kontinuiranih dobitaka na tržištu dionica u povijesti. Upravo je ovo jedan od scenarija u kojima pasivno upravljanje može biti najučinkovitije, povećavajući prinose od uložene štednje. Ali pitanje je hoće li se ovaj trend nastaviti.
Naprotiv, aktivno upravljanje je najprofitabilnije kada tržišta dionica doživljavaju veću nestabilnost, čak i za prebrođivanje najnepovoljnijih razdoblja. To će se vjerojatno dogoditi, prema nekim od najpriznatijih analitičara financijskih tržišta. U svakom slučaju, bit će vam vrlo korisno razumjeti razliku između aktivnog i pasivnog upravljanja, kako biste ih mogli brzo primijeniti kada se uvjeti poboljšaju. Ovo je valjana opcija za kupnju i prodaju dionica, kao i za određene financijske proizvode, posebno investicijske fondove.
Aktivno upravljanje: kada se prijaviti?
Ova vrsta upravljanja posebno je korisna tijekom razdoblja visoke nestabilnosti, kada burze imaju tendenciju naglog pada i značajnog pada cijena. Razlog je jednostavan: investicije se upravljaju na temelju stvarnog stanja financijskih tržišta. To uključuje ne samo prilagodbu odabranih vrijednosnih papira već i odabir drugih vrsta financijskih proizvoda, kao što su dionice , obveznice s fiksnim prihodom ili alternativni investicijski modeli . To je jedan od najučinkovitijih načina prilagodbe svim scenarijima i vrlo praktičan način zaštite vaše ušteđevine od samog početka.
Aktivno upravljanje, s druge strane, daje vam mogućnost periodične rotacije ulaganja . To uključuje obnavljanje portfelja kao odgovor na bilo kakve promjene na burzi ili čak ekonomskom ciklusu. Na taj način morat ćete biti pažljiviji na ono što se događa na različitim financijskim tržištima, ne samo s proizvodima povezanim s burzom, već i s drugima koji se potpuno razlikuju u svom tretmanu. U svakom slučaju, to će vam pomoći u sprječavanju potencijalnih gubitaka kada tržišta dionica postanu medvjeđa - nešto što će se gotovo sigurno dogoditi u nekom trenutku.
Iskoristite mogućnosti kupnje
Još jedna značajna prednost ove jedinstvene investicijske strategije je ta što lakše možete prepoznati poslovne prilike na financijskim tržištima. To je dijelom zato što ćete biti otvoreniji za prelazak između financijske imovine . Možete prelaziti s dionica na njemačke obveznice i obrnuto. Ne postoje ograničenja u izgradnji portfelja, ni u pogledu njegovog sadržaja ni u pogledu formata ulaganja. Ovo su stvarni pregledi koje biste trebali provoditi godišnje, u intervalima koji najbolje odgovaraju vašem profilu kao malog ili srednjeg investitora: agresivnom, konzervativnom ili srednjem.
Aktivno upravljanje je također vrlo pouzdano za razvoj srednjoročnih i dugoročnih ulaganja. Jer u tim vremenskim okvirima uvijek je lakše i izvedivije promijeniti svoj investicijski model. Do te mjere da možete lako prijeći s agresivnog na jasno obrambeni pristup. I apsolutno vam se ništa neće dogoditi zbog takve radikalne promjene. Međutim, morate biti otvoreniji za novu vrstu ulaganja, koja može uključivati neka uistinu inovativna. Jeste li spremni prihvatiti ovu promjenu u svom odnosu s uvijek složenim svijetom novca?
Aktivno upravljanje, kad sve ide dobro
S druge strane, uvijek imate mogućnost pasivnog upravljanja. To je najpraktičnije od svega, jer će se praktički sve obaviti za vas , kako kažu. U ovom scenariju, prinosi mogu biti veći nego kod aktivnog upravljanja. Kao što smo ranije spomenuli, ovo je pristup koji se koristi u optimističnim scenarijima poput trenutnog, gdje nema potrebe ništa mijenjati, ili barem vrlo malo. Jer u konačnici, sva vaša ulaganja idu glatko, što je cilj vaših težnji.
Niti možete u bilo kojem trenutku zaboraviti da je strategija u najkraćem roku profitabilnija. Ako sve bude u redu logično je da ne morate donositi nikakve odluke o statusu svojih ulaganja. Općenito, njegova primjena ovisit će o predviđanjima o stanju u međunarodnoj ekonomiji. Možda je najpoželjniji scenarij za obranu svojih interesa kao malog i srednjeg investitora. Iako ga nemojte brkati, to nema nikakve veze s obrambenim ili konzervativnim pristupom. Jer oni zapravo nemaju nikakve veze, već sa strategijom koja se koristi u svakom trenutku.
Ulaganjem kojim upravljaju profesionalci
Jedna od najvažnijih značajki ove vrste upravljanja jest da njome mogu upravljati profesionalci ili stručnjaci na financijskim tržištima. To se posebno odnosi na aktivno upravljanje, koje zahtijeva temeljitu analizu svih financijskih tržišta . Brzina će biti ključna za maksimiziranje prinosa vaše štednje. Nadalje, u određenim trenucima može biti mudro uložiti raspoloživu imovinu u jedan od glavnih bankarskih proizvoda (oročeni depoziti, mjenice ili visokoprinosni štedni računi). Iako njihovi prinosi neće biti spektakularni, pružit će veću stabilnost.
S druge strane, aktivno upravljanje može se obavljati putem vaše uobičajene banke , bez ikakvih dodatnih naknada za postavljanje transakcija. Međutim, za pristup ovim uslugama trebat će vam vrlo konkurentan saldo tekućeg računa. Drugim riječima, morat ćete postati preferirani klijent, što vam omogućuje pristup ovim bankarskim uslugama. Na taj način nećete se morati brinuti ni o čemu, uključujući vrijednosti kojima ste predani. I druge financijske institucije nude ovu profesionalnu uslugu.
Koji je najbolji menadžment?
Kao što smo već spomenuli, nijedna opcija nije ni bolja ni lošija od druge. Same okolnosti odredit će gdje bi vaša ušteđevina trebala biti uložena u bilo kojem trenutku. Međutim, ako niste sigurni što učiniti, najbolje je konzultirati se sa stručnjacima koje gotovo sve financijske institucije imaju u osoblju. Ovaj savjet će vam nesumnjivo pomoći da se izvučete iz teške situacije, kao što se često događa. Iz svih ovih razloga, ne biste trebali dovoditi u pitanje koji je pristup najbolji. Umjesto toga, usredotočite se na onaj koji najbolje odgovara stvarnosti financijskih tržišta.
U svakom slučaju, ovo je rasprava koja može biti vrlo zanimljiva za maksimiziranje profitabilnosti svih vaših pozicija, bez obzira na financijsku imovinu odabranu za povećanje vašeg bogatstva. Nadalje, ne smijete zaboraviti da možete kombinirati oba modela upravljanja , koristeći postotke koje smatrate najprikladnijima za svaku situaciju. To čak može postati još jedan način diverzifikacije vaših ulaganja, nudeći drugačiju i donekle originalnu perspektivu u usporedbi s drugim metodama planiranja ulaganja.
Savjeti za odabir najboljeg ulaganja
Uvijek će biti vrlo preporučljivo da postavite neke minimalne ciljeve o ciljevima koje želite postići. Budući da će vam biti od velike pomoći za poboljšanje vaših pozicija na vašem tekućem računu. Želite li znati neke od najvažnijih? Pa, obratite pažnju, jer se kod njih mogu razviti brojne komplikacije.
- Ako nema promjena u ekonomski ciklusi neće biti razloga za promjenu upravljanja vašim ulaganjima.
- Promjena iz aktivnog u pasivno upravljanje ili obrnuto mora biti motiviran uvjerljivim razlogom, ne za kratku evoluciju koja vam nije po volji.
- Izgledi u ekonomija bit će informacija od posebnog interesa odabir jednog ili drugog modela upravljanja.
- Pasiv je uvijek udobnije za svoje interese, između ostalog i zato što nećete morati učiniti gotovo ništa.
- Razlike u primjeni modela upravljanja mogu predstavljati puno novca u operacijama provedena do tada. Iz ove perspektive, ne pokušavajte forsirati svoje investicije ni za što na svijetu.