Kamatne stope oblikuju monetarnu politiku zemalja ili geografskih regija, do te mjere da imaju vrlo izravan utjecaj na živote građana. Doista, usko su povezane s cijenom novca . Trenutno se kamatne stope neravnomjerno razvijaju s obje strane Atlantika. To jest, krenule su različitim putevima u Sjedinjenim Državama i Europskoj uniji, dvjema najreprezentativnijim svjetskim ekonomskim zonama, a one na neki način utječu na performanse tržišta dionica diljem svijeta.
U osnovi, kamatne stope određuju cijenu novca, na ovaj ili onaj način, kao što ćete vidjeti u ovom članku. U svakom slučaju, važno je imati na umu i da se prilagođavaju prema stopi inflacije . Ova stopa uzima u obzir rastuće troškove života kako bi se utvrdilo je li ih preporučljivo povećati. Ovo je vrlo važan ekonomski pokazatelj s mnogim implikacijama za različite sektore gospodarstva, a postao je posebno relevantan od ekonomske krize 2008. godine.
Da biste ovo bolje razumjeli, trebali biste znati da je kamatna stopa cijena novca; to jest, cijena koju plaćate za korištenje određene količine novca tijekom određenog razdoblja. Bitna je za svaku financijsku transakciju, poput podnošenja zahtjeva za osobni zajam ili hipoteku. Također je ključna za određivanje profitabilnosti štednih ili investicijskih proizvoda, jer kamatne stope mogu rasti ili padati ovisno o fluktuacijama na tržištu. U nekim slučajevima mogu čak i ne donijeti praktički nikakav prinos, kao što je trenutno slučaj.
Kamatne stope: različite strategije
U svakom slučaju, najbolji primjer za objašnjenje što su kamatne stope jest pogledati što rade glavne monetarne vlasti u svijetu. U tom smislu, Europska središnja banka (ESB) odlučila je sniziti cijenu novca kao način rješavanja problema koji proizlaze iz ekonomske krize. To jest, vrijednost novca u ovoj ekonomskoj zoni trenutno je 0%. To znači da banke primjenjuju niže kamatne stope na kredite. Na primjer, kamatne stope su već pale na čak 7%.
Još jedan učinak monetarne politike EU jest nagli pad profitabilnosti bankarskih proizvoda i proizvoda s fiksnim prihodom. Do te mjere da oročeni depoziti, novčanice i računi s visokim prinosom sada nude jedva 0,5% kamate . Sve je to posljedica niže cijene novca u ovom gospodarskom području. Kao što ste možda primijetili, učinci znatno variraju ovisno o vašim financijskim potrebama. Ali u svakom slučaju, to utječe na vaš odnos s financijskim svijetom.
Progresivni uspon u Sjedinjenim Državama
Sasvim drugačiji scenarij odvija se s druge strane Atlantika, gdje će kamatne stope postupno rasti tijekom ove godine, iako polako, dok ne dosegnu raspon između 1,50% i 2%. To je odluka koju će donijeti Federalne rezerve Sjedinjenih Država (Fed). U praksi to znači da će povrat vaše štednje biti povoljniji nego prije. Međutim, od sada će financiranje biti skuplje. Ovaj scenarij proizlazi iz snage gospodarstva Sjedinjenih Država.
Kao što ste možda primijetili, ovo su dva scenarija sa značajnim razlikama . U jednom bi vam mogli koristiti, dok će u drugom učinak biti potpuno suprotan. Jedna stvar koja im je zajednička jest da se čini da je inflacija pod kontrolom kao rezultat ovih monetarnih mjera. Inače se situacija ne bi ovako razvijala. U svakom slučaju, sada ćete imati jasnije razumijevanje utjecaja kamatnih stopa na isključivo ekonomsku sferu. Želite li istražiti druge posebno važne veze?
Ovisno o ponudi i potražnji
Drugi aspekt koji treba uzeti u obzir pri objašnjavanju važnosti kamatnih stopa temelji se na strogom zakonu ponude i potražnje, koji je uvijek reguliran financijskim tržištima. Kao rezultat toga, što je kamatna stopa niža , to je veća potražnja za financijskim resursima, i obrnuto, što je stopa viša, to je manja potražnja za tim resursima. To će biti ključni čimbenik u povećanju ili snižavanju cijene novca putem bilo koje kreditne linije.
To znači da možete pronaći konkurentniju kamatnu stopu na kredit koji tražite od svoje banke. S druge strane, to također znači da vaša ušteđevina može ostvariti bolji povrat nego prije, što rezultira većim kapitalom na vašem štednom računu. Kao što ste vidjeli, kamatna stopa nije samo važna makroekonomska varijabla, već utječe i na vaš odnos s vašom financijskom institucijom. Utječe na gotovo sve bankarske proizvode (oročene depozite, hipoteke, mirovinske planove, štedne račune itd.) i ima jasan utjecaj na vaše osobne financije u bilo kojem trenutku.
Nema varijacija u Europskoj uniji
Upravno vijeće Europske središnje banke (ESB) razmatra reviziju svojih prognoza inflacije i rasta za 2018. i 2019. godinu ove godine, na temelju početne procjene iz prethodne godine. To sugerira da neće biti promjena monetarne politike u ovom važnom zajedničkom gospodarskom prostoru. U tom smislu, središnja banka će održavati kamatnu stopu na 0%, s primarnim ciljem osiguranja povoljnih financijskih uvjeta.
Još jedna od najagresivnijih monetarnih politika je ona koja se provodi u Japanu kako bi se pokušalo potaknuti gospodarstvo. Cilj je vratiti ga na put rasta koji je napušten prije mnogo godina, što je dovelo do vrlo specifične ekonomske situacije u posljednjim desetljećima. U ovom slučaju, Banka Japana je od 2016. odlučila smanjiti svoju referentnu kamatnu stopu, gurajući je u negativno područje.
Kako iskoristiti interes na burzi?
Kamatne stope vam svakako mogu pomoći da profitirate od svojih transakcija na burzi. Postoji nekoliko strategija koje možete primijeniti odmah. Jedna od najučinkovitijih je otvaranje pozicija kada se kamatne stope snize. Financijska tržišta obično s oduševljenjem reagiraju na ovakve mjere , sa značajnim dobicima svojih glavnih burzovnih indeksa tijekom duljeg razdoblja. Ovaj očito optimističan scenarij ne biste smjeli propustiti.
Druga strategija koju možete koristiti jest izlazak s burze tijekom nepovoljnih kretanja. To znači kada dođe do posebno naglih porasta kamatnih stopa, što izaziva vrlo negativnu reakciju financijskih tržišta. To može dovesti do gubitaka u vrlo kratkom razdoblju. Nadalje, važno je zapamtiti da se ta kretanja često podudaraju s padom vrijednosti dionica. Stoga nisu idealni partneri za povećanje vaše ušteđevine. Nećete imati drugog izbora nego potražiti druge investicijske alternative.
Primjena u bankarskim proizvodima
S druge strane, važno je razumjeti kako se kreditna linija, bez obzira na vrstu, mijenja tijekom svog trajanja. U ovom konkretnom kontekstu, kamatna stopa ostaje konstantna tijekom cijelog trajanja kredita. Neovisna je o trenutnoj tržišnoj kamatnoj stopi, iako će ovisiti o tržišnim uvjetima u trenutku kada je uzmete. Na taj način možete imati koristi od smanjenja ili, obrnuto, povećanja. U svakom slučaju, izračunava se na temelju prosječnih kamatnih stopa prethodnih mjeseci. Općenito, rok otplate kreće se od nekoliko mjeseci do tri ili četiri godine, iako kod nekih vrsta kredita razdoblja mogu biti znatno dulja.
To će biti iznos koji ćete morati platiti financijskoj instituciji jer vam je ostavio novac ili posudio novac. Na taj način, da biste ga finalizirali, neće vam preostati ništa drugo nego platiti povrat, pripadajuće kamate i provizije te ostale troškove u upravi, ako ih ima. Općenito kroz stalni sustav mjesečnih rata. Iako će to ovisiti o tome možete li izvršiti prijevremenu amortizaciju. U tom smislu, razlika od nekoliko postotnih bodova može značiti vrlo važnu uštedu na račun ovog bankarskog proizvoda.