Investicijski fondovi preferirani su alat mnogih malih i srednjih ulagača. Oni nude održivu alternativu niskim prinosima koje nude bankarski proizvodi, koji su već dugi niz godina na rekordno niskim razinama . U tom smislu, vrijedi napomenuti da glavni bankarski proizvodi (oročeni depoziti, obveznice i visokoprinosni štedni računi) jedva prelaze oko 0,5%. To je posljedica niže cijene novca, što je dovelo do toga da je njihova profitabilnost već nekoliko godina na povijesno niskim razinama.
No u svakom slučaju, odluke se gotovo uvijek usmjeravaju prema investicijskim fondovima s dionicama i fiksnim prihodom. To su najpoznatiji fondovi u koje se usmjeravaju novčani tokovi korisnika , na štetu drugih opcija. No, važno je zapamtiti da ulaganje unutar samih fondova nudi više od ovih modela. Kako bismo vam pomogli istražiti nove poslovne prilike, predstavit ćemo vam drugu vrstu investicijskog fonda u koji se možete pretplatiti odmah. Oni bi vam mogli pomoći u teškoj situaciji u nadolazećim mjesecima.
Mnogi od ovih investicijskih fondova su prilično tradicionalni, ali drugi će vas sigurno iznenaditi svojom originalnošću , pa čak i financijskom imovinom koju uključuju u svoje portfelje. Cilj je omogućiti vam da vaša ušteđevina raste iznad prinosa koje nude bankarski proizvodi. U svakom slučaju, jedna stvar koju morate shvatiti od sada nadalje jest da ovi štedni proizvodi ne jamče fiksni prinos. Naprotiv, on će ovisiti o učinku financijskih tržišta.
Raspodjela po financijskoj imovini
Što se tiče investicijskog portfelja, treba napomenuti da je imovina pod upravljanjem po kategorijama kolektivnih investicijskih shema (CIS) diljem svijeta na kraju 2018. bila raspoređena na sljedeći način: dionički fondovi predstavljali su 45,4%, fondovi s fiksnim prihodom 20,5%, mješoviti fondovi 12,5%, fondovi tržišta novca 11,9%, fondovi nekretnina 1,6%, a ostatak 8,0%. Imovina uložena u ETF-ove diljem svijeta ponovno je porasla, dosegnuvši 4,4 bilijuna eura u rujnu 2018., u odnosu na 3,87 bilijuna eura u prosincu prethodne godine. Od toga je 80% bilo dioničkih fondova, a 16% fondova s fiksnim prihodom.
Neto uplate do 2018. iznosile su ukupno 791.308 milijardi eura (153.401 milijardu eura u trećem tromjesečju), što je pad u odnosu na 1,81 bilijun eura u istom razdoblju 2017. Od ukupnih neto uplata u kolektivne investicijske sheme (CIS) do rujna 2018., 36,7% odnosilo se na europske CIS-ove. Po zemljama, SAD je zabilježio 276.477 milijardi eura neto priljeva (34,9% ukupnog globalnog iznosa za godinu), prvenstveno koncentriranih u CIS-ove s fiksnim prihodom i dionicama.
Investicijski fondovi: novčani
Ovo je jedan od najbitnijih tradicionalnih modela u investicijskom krajoliku, iako je njegova profitabilnost do danas bila minimalna, s posredničkim maržama od samo nekoliko desetinki postotnog boda u najboljem slučaju. To se odnosi na investicijske fondove sa sjedištem u eurima, koji su najstabilniji proizvod, manje pogođen nestabilnošću tržišta i možda čak i manje volatilan od investicijskih fondova u dionice.
Volatilnost na financijskim tržištima u posljednjih nekoliko mjeseci ponovno je negativno utjecala na uspješnost investicijskih fondova u studenom. Kao rezultat toga, ukupna imovina pod upravljanjem tih fondova pala je za 1.382 milijarde eura u studenom, dosegnuvši 265.140 milijardi eura, što je smanjenje od 0,5% u odnosu na listopad. Međutim, unatoč ukupnim tržišnim rezultatima u 2018. godini, imovina investicijskih fondova porasla je za 2.017 milijardi eura, što je povećanje od 0,8% u odnosu na kraj 2017. godine.
Zajamčena sredstva
Unutar ove klase proizvoda usmjerenih na tradicionalnija ulaganja, važno je zapamtiti da zajamčeni fondovi igraju ključnu ulogu među malim i srednjim ulagačima. Razlog je jednostavan: to su jedini fondovi koji jamče fiksni prinos svake godine. Nadalje, vrijedi napomenuti da su zajamčeni fondovi predvodili ljestvicu neto uplata u studenom s 252 milijuna eura, čime je njihov ukupni iznos od početka godine dosegao 266 milijuna eura.
Ove vrste investicijskih fondova nude veću sigurnost malim i srednjim ulagačima, dijelom i zato što očuvanje uloženog kapitala ima prednost nad drugim razmatranjima. Na primjer, nude povećanu profitabilnost i popularniji su među ulagačima u našoj zemlji. U svakom slučaju, važno je napomenuti i da ove investicijske fondove prvenstveno karakterizira niska volatilnost.
Društveno odgovorna sredstva
Uglavnom su nepoznati investitorima, iako mogu biti jednako profitabilni kao i druge vrste ulaganja. Međutim, postoji ključna razlika: ovaj atipičan pristup temelji se na odabiru različitih kriterija za izgradnju portfelja. Konkretno, uzima u obzir čimbenike okoliša, društva i korporativnog upravljanja , među ostalim investicijskim modelima. Velika prednost ovih proizvoda je što omogućuju investitorima da usklade svoja uvjerenja ili način života sa svojim vrijednostima.
S druge strane, upravitelji imovinom sve češće nude takozvane društveno odgovorne fondove. Jedan primjer je fond BBVA Sustainable, namijenjen konzervativnim ulagačima i upravljan prema kriterijima SRI-ja, koji upotpunjuje niz društveno odgovornih fondova. Druga mogućnost je fond Sustainable Future, globalni fond za alokaciju imovine koji ulaže u državne obveznice, kredite i dionice, primjenjujući ESG kriterije i na vlade i na tvrtke.
Na temelju volatilnosti
Opće je poznato da prošla godina nije bila baš pozitivna za sektor investicijskih fondova, koji je završio u minusu. To se odnosilo na sve vrste fondova, bilo da se radi o dioničkim, fiksnim prihodima ili čak alternativnim investicijskim modelima. Ako ova godina bude ista, rješenje bi moglo doći iz druge vrste investicijskog fonda, manje poznatog malim i srednjim ulagačima, poput fondova temeljenih na volatilnosti. Oni bi čak mogli biti najprofitabilnija opcija u trenutnim tržišnim uvjetima.
U tom smislu, što su tržišta dionica nestabilnija, to će ovi specijalizirani investicijski fondovi bolje poslovati. Mali dio našeg raspoloživog kapitala može se alocirati na otvaranje pozicija u ovoj jedinstvenoj financijskoj imovini , s ciljem poboljšanja našeg konačnog rezultata od sada nadalje. Međutim, također je istina da ove operacije nose veći rizik, što zahtijeva pažljivo praćenje naših pozicija. To bi čak moglo dovesti do potrebe za prijenosom naših udjela u drugu vrstu investicijskog fonda.
Fondovi za nekretnine
Sada bi moglo biti vrijeme za ponovno ulaganje u nekretnine i profit od ovakvih transakcija na financijskim tržištima. Doista, te su transakcije porasle za 13% u protekloj godini, iako su moguće manje varijacije od sada nadalje. U tom smislu, razne studije i izvješća iz industrije pokazuju da će cijene nekretnina porasti u 2019. godini, s trenutne cijene od 1.650 eura po četvornom metru na oko 1.800 eura po četvornom metru.
U svakom se slučaju čini manje intenzivnim odstupanjem od onog generiranog prethodnih godina. Sada treba provjeriti hoće li ova godina donijeti prekretnicu u kupnji i prodaji domova. U tom smislu postoji dobar broj investicijskih fondova koji su specijalizirani za ovaj važan sektor španjolskog gospodarstva. Iako imaju provizije jače nego u ostalim modelima ulaganja.
S druge strane, također je moguće kombinirati ovu strategiju s drugom financijskom imovinom, kako iz vlasničkih udjela, tako i iz fiksnih prihoda. Kao formula za diverzifikaciju ulaganja u slučaju da se nestabilnost trajno instalira na financijskim tržištima. Na taj način nema sumnje da ćete svoju štednju štititi na ispravniji i učinkovitiji način. Izvan ostalih tehničkih razmatranja, a možda i sa stajališta njegovih osnova. U svakom slučaju, bit će to još jedan od modela u investicijskim fondovima koji će se morati uzeti u obzir ove godine koji se predstavlja s mnogo dvojbi.
U tom smislu, različite studije i izvještaji iz tog sektora sugeriraju da će u 2019. godini cijene stanova rasti, s 1.650 eura po četvornom metru kojim se trenutno trguje, na oko 1.800 eura po četvornom metru.