Početak ove godine doveo je novu financijsku imovinu u prvi plan tržišta: naftu. Ulagači usmjeravaju svoju pozornost na ovu robu. Političke napetosti u Iranu , smanjenje proizvodnje od strane Organizacije zemalja izvoznica nafte (OPEC) i pad američkih zaliha dovode cijene nafte na nove maksimume na međunarodnim burzama. Međutim, ostaje jedino pitanje: je li možda prekasno za zauzimanje pozicija u ovoj ključnoj robi?
Nema sumnje da je sirova nafta doživjela izvanredan rast, dosegnuvši cijene posljednji put viđene 2014. godine. Nakon ovog naglog porasta, došlo je do značajnog pada cijene, koja se čak približila 25 dolara po barelu . Izgledi su bili još pesimističniji zbog trenutnih tržišnih uvjeta koji utječu na ovu ključnu financijsku imovinu. Međutim, čini se da je najgore prošlo, iako je zasigurno izazvalo veliku zabrinutost kod malih i srednjih ulagača koji su ulagali u naftu putem raznih financijskih proizvoda.
Nakon šokova iz prethodnih godina, cijena barela nafte trenutno se kreće oko 65 dolara . Ako se ova razina održi, to bi moglo dovesti do još viših cijena u budućnosti. Moguće je da bi mogla dosegnuti 70 ili čak 80 dolara u kratkoročnom do srednjoročnom razdoblju. To bi predstavljalo potencijalni rast od gotovo 15% za investitore. U svakom slučaju, ovo je jedan od trendova koje treba pomno pratiti u nadolazećim mjesecima.
Ulje u uzlaznom trendu
Tržište terminskih ugovora za ovu esencijalnu robu uračunava nadolazeće poraste cijena. Doista, veljački terminski ugovor održava uzlazni trend posljednjih tjedana, premašivši psihološku granicu od 60 dolara po barelu sirove nafte. Ali najznačajniji faktor nije to, već činjenica da kupovne pozicije uvelike nadmašuju prodajne pozicije. To se nije događalo u razdoblju od 2014. do sredine 2017. To je jasan signal koji potiče kupnju ove financijske imovine.
S druge strane, jedna od ključnih razina je nešto iznad 65 dolara. To je, zapravo, jedna od najvažnijih razina otpora. Ako probije ovu razinu, cijena bi mogla znatno porasti , što predstavlja vrlo jasnu priliku za kupnju, što preporučuju mnogi financijski analitičari. Suprotno tome, ako ne uspije prevladati ovaj značajan otpor, preporučuje se oprez, jer bi to moglo pogoršati tehničke izglede, barem kratkoročno, bez obzira na druga temeljna razmatranja u vezi sa sirovom naftom.
Učinci povećanja cijene
Scenarij poput opisanog stvara znatna očekivanja među malim i srednjim ulagačima, što je razumljivo za ulagače općenito. U tom smislu, Organizacija zemalja izvoznica nafte (OPEC) nedavno je naznačila da bi dugotrajni rast cijena nafte potaknuo povećanu proizvodnju u Sjedinjenim Državama . Stoga je to još jedan čimbenik koji će se u budućnosti morati uzeti u obzir na ovom financijskom tržištu. Slično tome, EIA (Američka uprava za energetske informacije) najavila je da će proizvodnja ove ključne robe sljedeći mjesec premašiti 10 milijuna barela dnevno i da bi mogla nastaviti rasti u 2019. godini.
Još jedan faktor koji potiče rast cijena nafte je trenutna situacija u Iranu. Važno je zapamtiti da je ova velika islamska zemlja treći najveći proizvođač nafte u OPEC-u. Stoga je važno ono što se tamo događa ovih dana. Posebna se pozornost mora posvetiti prosvjedima u Islamskoj Republici nakon smrti dvadesetak ljudi. Ovaj događaj nesumnjivo bi mogao doprinijeti nastavku rasta cijena sirove nafte u nadolazećim danima, pa čak i tjednima.
Smanjena proizvodnja ulja
Svakako, još jedan faktor koji utječe na vrijednost ove financijske imovine je smanjenje proizvodnje. Odluka Sjedinjenih Država, zajedno s Rusijom i drugim zemljama izvoznicama nafte, smanjuje prekomjernu ponudu . A kako se to prevodi u praktične svrhe? Jednostavno rečeno, s većom kontrolom nad cijenom ove vrlo posebne investicije. Ovo je jedan od faktora koje razni financijski igrači pomno prate i značajno će utjecati na cijenu veći dio godine, čak i više od drugih tehničkih razmatranja.
Iz tih razloga ne čudi da veliki broj analitičara financijskih tržišta vjeruje da postoji visok rizik od ostvarenja ovog optimističnog scenarija. Međutim, mali i srednji investitori će imati koristi od ove jedinstvene situacije koju je donijela nova godina, s potencijalom za značajan rast vrijednosti u budućnosti. To je povoljnije od drugih oblika ulaganja, uključujući kupnju i prodaju dionica na burzi.
Moguće korekcije cijena
Međutim, postoji značajan rizik da bi se cijena nafte mogla korigirati u nadolazećim trgovačkim sesijama. Važno je zapamtiti da se ovaj sektor trenutno pregrijava, nakon što je u posljednjem mjesecu porastao za gotovo 15% . Ova prilagodba cijene mogla bi se dogoditi u bilo kojem trenutku, bez nužno promjene temeljnog trenda ove financijske imovine. Ali to je nešto s čime ćemo se morati suočiti tijekom prvog tromjesečja godine. To je prvi rizik s kojim ćete se morati suočiti ove godine.
Ono na što cijena sirove nafte, čini se, ne utječe jest izvoz , koji ostaje na istim razinama. To je faktor koji mnogi mali i srednji investitori također prate kada odlučuju hoće li otvoriti ili zatvoriti pozicije u ovom ulaganju. Međutim, važno je zapamtiti da cijena sirove nafte ovisi o mnogo više čimbenika nego što biste u početku mogli pomisliti. Iz tog razloga ne čudi da se bilo kakva promjena trenda može dogoditi u najneočekivanijem trenutku, do te mjere da vas ostavi potpuno dezorijentiranima, kao što se dogodilo 2014. godine, kada je veliki dio burze ostao vezan uz ovu financijsku imovinu.
Repsol iznad 15 eura
Jedan od vodećih predstavnika ovog sektora na španjolskim tržištima je Repsol. To je jedna od najtraženijih dionica na selektivnom indeksu španjolskih dionica. Nije iznenađujuće da njihov strateški plan za ovu godinu predviđa cijenu nafte od 50 eura po dionici . Stoga, ako cijena poraste, moguće je da bi mogla dosegnuti puno više razine trgovanja nego do sada. To bi predstavljalo jednu od najvećih poslovnih prilika godine. Do te mjere da nekoliko financijskih analitičara već vjeruje da bi Repsol nesumnjivo mogao biti zvijezda godine.
Nadalje, španjolska naftna kompanija jedna je od tvrtki koja isplaćuje jednu od najizdašnijih dividendi na nacionalnom tržištu dionica. S prinosom od oko 7% , isplaćenim u dvije godišnje rate, služi kao način kompenzacije potencijalnih gubitaka u cijeni dionica. To vam omogućuje izgradnju portfelja s fiksnim prihodom unutar tržišta dionica, bez obzira na tržišne uvjete. Doista, zaradit ćete više novca putem dividendi nego putem tradicionalnih bankarskih proizvoda, kao što su oročeni depoziti, novčanice ili čak visokoprinosni štedni računi.
Ostale mogućnosti ulaganja
Međutim, osim Repsola, na španjolskom tržištu dionica nema drugih opcija u ovom sektoru. Ne biste imali drugog izbora nego potražiti druga međunarodna tržišta kako biste zadovoljili ovu specifičnu potražnju za svojim ulaganjima. Konkretno, američko tržište dionica , gdje su uglavnom koncentrirane ove vrste tvrtki povezanih s naftnim sektorom. Tamo možete odabrati tvrtku koja najbolje odgovara vašem profilu kao malog ili srednjeg investitora - nešto što je puno teže postići na španjolskom tržištu dionica.
U svakom slučaju, sve su to tvrtke u kojima se prodavaču očito nameću pozicije kupca. Barem kratkoročno i zasad ove godine. No, pred nama je još jedanaest mjeseci koji će otkriti stvarnost ovog uzlaznog trenda kroz koji prolazi naftni sektor.