Ovo je jedan od ekonomskih parametara koje investitori najpažljivije prate, no njegovo značenje i učinci na investicijski sektor često se krivo shvaćaju. Njegova složenost otežava njegovo tumačenje. Međutim, ako se dešifrira, postaje vrlo relevantan podatak koji nudi tragove o vjerojatnom smjeru financijskih tržišta. To se odnosi ne samo na obveznice, već i na dionice, pa čak i na druge alternativne financijske instrumente. Stoga je ključno da od sada razumijete njegovo pravo značenje.
Za početak, premija rizika je dodatni povrat koji investicija pruža investitoru na temelju rizika koji mora preuzeti u bilo kojem trenutku. Pa, premija rizika u Španjolskoj trenutno iznosi gotovo 80 baznih bodova . Što to znači? Jednostavno rečeno, to je razlika između španjolskog i njemačkog duga. Zašto baš njemački dug? Zato što nudi najveću sigurnost investitorima. Nadalje, ima najkonkurentniji kreditni rejting od svih. I zbog toga služi kao referentna vrijednost za sve europske zemlje, do te mjere da predstavlja jedan od najpouzdanijih pokazatelja međunarodnog gospodarstva.
Kao rezultat ovih izračuna dobiva se 80 baznih bodova koji trenutno predstavljaju premiju rizika u Španjolskoj. To je zato što je referentna vrijednost 10-godišnja njemačka obveznica, koja se trenutno trguje po približno 0,50%. U međuvremenu, španjolska obveznica s istim dospijećem iznosi 1,30% . Ako rigorozno izvršite izračune, zaključit ćete da je premija rizika u ovom trenutku spomenutih 80 baznih bodova. Kao što vidite, nije toliko komplicirano dešifrirati i zapravo može biti vrlo korisno u razvoju bilo koje investicijske strategije.
Razine rizika u zemlji
Drugi aspekt koji biste trebali uzeti u obzir od ove točke nadalje je rizik koji ste spremni preuzeti u svojim transakcijama. Jer ako postoji jedna stvar koja karakterizira premiju rizika, to je njezina sposobnost brzog otkrivanja rizika. Doista, što je veća razina rizika, to je veća i tražena premija rizika. U tom smislu, vrijedi zapamtiti da se tijekom najgorih trenutaka ekonomske krize u Španjolskoj premija rizika kretala između 300 i 500 baznih bodova . To jest, vrlo visoka i štetna za nacionalno gospodarstvo, s izravnim utjecajem na financijska tržišta svih vrsta.
S tako visokom premijom rizika, tržišta dionica imaju tendenciju pada. To je dijelom zbog nedostatka povjerenja u gospodarstvo zemlje. Posljedično, burza nastavlja padati, čak dosežući rekordno niske razine, kao što se dogodilo prije nekoliko godina s glavnim nacionalnim indeksima burze . U tom kontekstu, ako premija rizika značajno poraste, to će biti savršen izgovor za odustajanje od bilo kakvog ulaganja na burzi. Jer će cijena vaših dionica gotovo sigurno znatno pasti. Drugim riječima, vrlo je vjerojatno da ćete izgubiti mnogo novca.
Premija niskog rizika
Suprotno tome, niska ili barem podnošljiva premija rizika ispod 100 baznih bodova jasan je znak povjerenja u španjolske dionice. Taj osjećaj proizlazi iz snažnog povjerenja u španjolsko gospodarstvo. Zapravo, možete vidjeti da svaki put kada premija rizika padne, prati je rast na tržištima dionica . I obrnuto, kada raste, učinak je suprotan: cijene dionica depreciraju. Stoga je to mali trik koji možete koristiti kako biste od sada povećali svoju ušteđevinu, čak i u odnosu na druge investicijske strategije, čak i ako su one savršeno zadovoljavajuće za vaše osobne interese.
Dok raspravljamo o španjolskom gospodarstvu, ovo se lako može primijeniti na druge zemlje u našoj neposrednoj blizini. Naravno, one će imati drugačiju premiju rizika od naše, kao što je slučaj s Italijom, Francuskom, Nizozemskom i Portugalom, među ostalim značajnim primjerima. U svakom slučaju, ovo je brojka kojom se svakodnevno trguje na financijskim tržištima. Baš kao i vrijednosti dionica, njezine dnevne fluktuacije mogu pružiti uvid u stvarno stanje javnog duga . Iz tog razloga nije mudro podcijeniti ovaj podatak koji pruža međunarodno gospodarstvo.
Utjecaj na fiksni dohodak
Istina je da se učinci premije rizika najočitije osjećaju kod obveznica s fiksnim prihodom, a posebno kod španjolskih obveznica, što će utjecati na odluke koje donosite od sada nadalje. Ako je premija rizika vrlo umjerena, to će signalizirati da je pravo vrijeme za kupnju perifernog duga i pod kojim uvjetima. Suprotno tome, različita kretanja također će utjecati na situaciju. Kao što ćete vidjeti, investicijska strategija koju trebate implementirati vrlo je jednostavna i neće predstavljati nikakve veće komplikacije.
Investicijski fondovi su također pogođeni, jer su periferne obveznice osjetljivije na te akcije. Doista, ove vrste financijskih proizvoda usko su povezane s razvojem tzv. premije rizika. U tom smislu, jedan od proizvoda na koji pretjerano povećanje premije rizika najviše negativno utječe su investicijski fondovi temeljeni na perifernim obveznicama. To je iz gore objašnjenih razloga, koje ćete u potpunosti razumjeti. Ali investicijski fondovi nisu jedini na koje utječe ova posebno važna ekonomska varijabla.
Ostali bankarski proizvodi
Nadalje, premija rizika također utječe na prinose koje nude različiti bankarski proizvodi (oročeni depoziti, novčanice ili računi s visokim prinosom). Točnije, ponuđena kamatna stopa ovisi o ovoj ekonomskoj varijabli. Doista, s lakšim pristupom financiranju na tržištima, kreditne institucije više se ne moraju oslanjati na ove proizvode kako bi privukle sredstva od pojedinaca. Ova se promjena odražava u prinosima ovih proizvoda, koji će se znatno smanjiti.
Relativno niska premija rizika bit će vrlo povoljna za vaše interese, jer ćete moći dobiti konkurentniju kamatnu stopu nego prije. Isto vrijedi i obrnuto, što je logično za razumjeti. Iz tog razloga vrlo je važno znati da ova varijabla nije ograničena na određeno financijsko tržište. U konačnici, utječe na sva tržišta. Jer ono što se zapravo tiče je mjerenje kredibiliteta zemlje. Drugim riječima, ako je razlika u Španjolskoj samo 50 baznih bodova, to će biti znak povjerenja u španjolsko gospodarstvo. A to je vrijeme za ulaganje u španjolske državne obveznice prije svega.
Kako to utječe na štednju?
Drugi aspekt koji biste trebali uzeti u obzir je kako premija rizika utječe na vašu štednju. U tom smislu, ne smijete zaboraviti da rastuća premija rizika općenito ne generira nikakvu korist za sigurna utočišta štednje. Naprotiv, financijski proizvodi temeljeni na volatilnosti, poput onih uključenih u investicijske fondove, fondove kojima se trguje na burzi, pa čak i kreditnu prodaju, mogu imati koristi. Svi će oni profitirati od ovog jedinstvenog scenarija. Također ne smijete zaboraviti da vrlo visoka premija rizika predstavlja stvarne poslovne prilike koje biste trebali prepoznati od ovog trenutka nadalje.
U svakom slučaju, sada ćete imati jasnije razumijevanje konteksta u kojem djeluje premija rizika. To će vam omogućiti da maksimizirate prinose od svoje osobne ili obiteljske imovine na temelju razvojne situacije. Ali prije svega, shvatit ćete što ne činiti kada ova ekonomska varijabla prijeđe opasne razine u svojoj cijeni . Ovo je jedan od najvećih rizika s kojima se suočavaju mali i srednji investitori. Međutim, te rizike možete ublažiti racionalnom i uravnoteženom investicijskom strategijom, što je u konačnici ono što je važno u tako izazovnim vremenima.
Na kraju, valja napomenuti da se premija za rizik mijenja svaki dan i nećete imati drugog izbora nego biti vrlo pažljivi kako biste provjerili njegov razvoj na financijskim tržištima. Jer do određene mjere novac koji ste do sada uštedjeli ovisit će o ovoj akciji. Dajući vam više naznaka o tome što učiniti nego što ste u početku mislili. Uz uslužni program u donošenju odluka više nego izvanredan s bilo koje točke trase. Bez obzira na profil ulagača koji stalno predstavljate.