Ako ste investitor s određenim iskustvom na financijskim tržištima, nesumnjivo ste više puta čuli ovakvu frazu: " Prodaj u svibnju i odiđi ." To se doslovno prevodi kao "prodaj u svibnju i odiđi", što odražava tržišno raspoloženje koje često zvuči istinito. Nadalje, to je savršen izgovor da se tijekom ljeta ne ulazi na burzu i vrati se negdje u jesen. Međutim, vrijedi analizirati je li primjena ove strategije na tako specifično ulaganje preporučljiva.
U svakom slučaju, postoji pitanje koje biste si sada trebali postaviti: Što dobivate primjenom ove jedinstvene strategije? U osnovi, vrlo važno: izbjeći ćete ulaganje tijekom razdoblja kada su dionice povijesno imale niže prinose . To nije uvijek bio slučaj, ali ako pogledate statistiku iz posljednjih nekoliko desetljeća, vidjet ćete da donosite pravu odluku.
S druge strane, na financijskim tržištima kruži mišljenje da sezonalnost nije faktor koji pokreće tržište dionica. Umjesto toga, vjeruje se da ovisi o nizu drugih financijskih parametara, uključujući trend dionice, indeksa ili sektora. Kao i sa svime što je vezano uz dionice, to u konačnici ovisi o preferencijama ulagača.
Iz kojih razloga morate prodati?
Međutim, postoji mali trik u formulaciji ovog članka, koji je toliko relevantan za sve vrste investitora, a to je način na koji je tema postavljena. Jer se u biti svodi na izreku: "Prodaj u svibnju i odi, i ne vraćaj se do sredine rujna da nastaviš ulagati." Ovo je popularna izreka koja zasigurno nije nova; postoji na financijskim tržištima već dugi niz godina . Možda još od vremena vaših baka i djedova, ili čak i kasnije.
Ključno je zapamtiti da ova posebna strategija proizlazi iz činjenice da su prinosi tijekom ovog razdoblja povijesno bili niži nego u drugim razdobljima. To je više nego dovoljan razlog da se od sada klonite burze. Dakle, nećete imati drugog izbora nego razmisliti o tome pažljivije nego inače jer je, u konačnici, u pitanju vaš novac. I sentimentalnost ovdje ne bi trebala biti faktor, budući da je vaš primarni cilj, iznad svega, povećanje vaše ušteđevine. Ništa više, ništa manje.
Medvjeđe razdoblje par excellence
Ne biste trebali podcijeniti činjenicu da je ovo razdoblje, koje je tek započelo, jedno od najnestabilnijih u godini. I to je istina, s izuzetkom rijetkih preokreta koji proizlaze iz inherentnih sinergija financijskih tržišta. S obzirom na ovaj scenarij, najrazumniji postupak za vašu sljedeću odluku je suzdržati se od bilo kakvih financijskih transakcija na burzi, čak i ako se kockanje isplati - to jest, ako dionice doista rastu tijekom ovih mjeseci. Jer suština je da imate više za izgubiti nego dobiti, a samo će nekoliko mjeseci vrlo brzo proći.
S druge strane, ovi mjeseci koji počinju u svibnju vrlo su rizični jer su vrlo podložni nepredviđenim vijestima ili događajima. To je bio slučaj posljednjih godina, kao što znate iz pouzdanih izvora. Stoga ne bi bilo loše odvojiti malo vremena za razmišljanje prije odlaska na odmor. Ili barem s puno lakšim investicijskim portfeljem nego što ste imali do sada.
Ovo je doba godine kada se trendovi kupnje dionica znatno usporavaju, ponekad do značajnih razina, što omogućuje da pritisak prodaje postane mnogo izraženiji. Nakon blagdana, pritisak prodaje vraća se još jači, iskorištavajući konkurentnije cijene . Drugim riječima, moguće je kupiti dionice uz manje financijskog napora, što je u konačnici i suština ulaganja na burzi. Međutim, ovaj se konkretni scenarij ne događa svake godine.
Što sada možete učiniti?
To je pitanje od milijun dolara na koje dolaze mnogi mali i srednji ulagači. Pa, nije jednostavno rješenje za pojašnjenje, daleko od toga. Ali u ruci imate neke mogućnosti kojima se možete obratiti u ovim preciznim trenucima. Želite li znati neke od ovih strategija kako bi vaša ušteda bila isplativa tijekom ovih ljetnih mjeseci? Pa, obratite malo pažnje sada jer ćete se u trenutnim okolnostima izvući iz više nevolja.
Robe : bez sumnje, ovo je investicija s najvećim potencijalom rasta upravo sada. Uzmimo za primjer naftu. Trenutno doživljava uzlazni rast koji bi čak mogao gurnuti cijene blizu važne granice od 100 dolara po barelu, u odnosu na 80 eura. U praksi, to znači da još uvijek ima potencijal rasta od 20%. I to bi moglo biti rješenje za vaše investicijske probleme tijekom ovog izazovnog ljeta.
Uhvati snagu snopa
Ako postoji jedno snažno gospodarstvo unutar Europske unije, to je nesumnjivo njemačko. I u tom smislu, vaša strategija mogla bi se temeljiti na otvaranju pozicija u njemačkim državnim obveznicama. Iako prinosi neće biti spektakularni, ispunit će vaša investicijska očekivanja za nadolazeće mjesece. To je u suprotnosti s perifernim dugom , koji predstavljaju zemlje poput Španjolske, Portugala, Italije, pa čak i same Grčke. Nije slučajno da se značajan dio globalnih monetarnih tokova usmjerava u ovu važnu međunarodnu financijsku imovinu.
Ne samo da možete izravno otvoriti pozicije u njemačkim državnim obveznicama, već je najjednostavniji način putem investicijskih fondova koji nude ovu opciju za povećanje vaše štednje. Ako želite, možete je kombinirati s drugom financijskom imovinom, i dionicama i obveznicama. To će vas od sada dovesti u najbolju poziciju za diverzifikaciju vaših ulaganja, a također će eliminirati nepotrebne rizike koji bi mogli uzrokovati probleme s vašim postojećim pozicijama.
Pričekajte da stignu bolje cijene
S druge strane, možete uzeti u obzir i oportunitetni trošak: da su dionice porasle tijekom razdoblja kada investitor nije bio na tržištu, netko tko je implementirao ovu određenu strategiju propustio bi te dobitke . Tijekom trenutnog globalnog bikovskog tržišta, njezina je primjena većinu vremena izvanredno dobro funkcionirala. Zašto je ne biste isprobali sami ovaj put? Svakako se može puno dobiti od pristupa koje smo opisali u ovom članku.
Međutim, ulazak i izlazak s tržišta zbog promjena kalendara uključuje mnoge troškove. To uključuje novčane troškove, od provizija povezanih s kupnjom i prodajom dionica do njihovih poreznih implikacija. Stoga će sve ovisiti o individualnim okolnostima svakog investitora, kao što je slučaj i s vama. To je faktor s kojim se investitori koji svoje poslovanje usmjeravaju na srednjoročno, a posebno dugoročno, neće susresti, jer ostvaruju značajne uštede na provizijama i svim troškovima upravljanja i održavanja.
Što učiniti u tim situacijama?
U svakom slučaju, ako ste dugoročni investitor koji želi povećati svoj kapital, trebali biste znati da bi propuštanje ovih dobitaka tijekom ljetnih mjeseci moglo negativno utjecati na vaš portfelj. Iz tog razloga, to je vrlo teška odluka, iako se održavanje gotovine može činiti važnijim od drugih tehničkih, a možda čak i fundamentalnih razmatranja. To je zato što biste, prije svega, trebali dati prioritet sigurnosti svojih investicijskih odluka od ovog trenutka nadalje, iznad bilo kakvih potencijalnih prinosa od ovih vrsta transakcija na tržištu dionica.
U tom smislu, najbolja odluka trebala bi se temeljiti na analizi vaših najrelevantnijih potreba. I ovisno o tome, trebali biste provjeriti trenutni trend indeksa burze . Neće biti isto suočiti se s očito bikovskim indeksom kao s onim s medvjeđim konotacijama. Do te mjere da će vaše investicijske strategije morati biti očito drugačije, barem što se tiče kraćih razdoblja držanja.