Europski financijski sektor upravo je svjedočio prekretnici u evoluciji bankarskog novca. Grupa od sedam velikih britanskih institucija , uključujući španjolsku Banco Santander, dovršila je prve transakcije s klijentima u stvarnom svijetu koristeći tokenizirane depozite u britanskim funtama.
Inicijativa, koju koordinira industrijsko udruženje UK Finance, pokazuje da tradicionalni depoziti mogu steći programabilne i trenutne mogućnosti namire bez napuštanja bilanci banaka ili gubitka standardne regulatorne zaštite. Ovaj razvoj događaja dolazi usred rastućeg interesa banaka za praćenjem stabilnih kriptovaluta.
Što su tokenizirani depoziti i kako se razlikuju od stablecoina?
Za razliku od druge kripto imovine, tokenizirani depozit je digitalni prikaz konvencionalnog bankovnog depozita . Klijent drži svoj novac u banci, ali taj saldo se može premještati putem infrastrukture temeljene na blockchainu i automatski izvršavati.
Prema zagovornicima britanskog projekta, ovi instrumenti ostaju obveza banke izdavatelja i zadržavaju zaštitu koju nude sustavi jamstva depozita. To nisu stablecoini koje izdaju privatni subjekti izvan bankarskog sustava, već tehnološka evolucija komercijalnog novca koji već postoji na milijunima računa.
Pilot projekt s hipotekama i plaćanjima između pojedinaca
Testovi koje je proveo britanski konzorcij usredotočili su se na dva specifična slučaja upotrebe. S jedne strane, izvršavane su operacije refinanciranja hipoteka u kojima je novac klijenta ostao rezerviran na njegovom računu dok se nisu ispunili svi zakonski uvjeti za isplatu sredstava.
S druge strane, simulirana je kupnja i prodaja proizvoda na tržištima. U ovom scenariju, iznos je preventivno blokiran na računu kupca i prebačen prodavatelju tek nakon što je potvrđen primitak dogovorenog artikla. Ovaj mehanizam smanjuje rizik od prijevare i eliminira potrebu za povjerenjem da će druga strana ispuniti svoje obveze.
Tehnološka infrastruktura razvijena je od strane tvrtke Quant, dok je EY upravljao projektom, a Linklaters pružao pravno savjetovanje. Ključ eksperimenta leži u interoperabilnosti između konkurentskih banaka , nešto što nije postignuto u prethodnim testovima koji su se provodili izolirano.
Santander i oklada na programabilni novac
Uključenost Banco Santandera u ovu inicijativu stavlja španjolsku banku na istaknuto mjesto u utrci za tokenizirano bankarstvo. Grupa, kojom predsjedava Ana Botín, sudjeluje uz Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest i Nationwide , među ostalim institucijama, u projektu čiji je cilj stvaranje zajedničkog sloja koji omogućuje programsko premještanje depozita između različitih banaka, slično načinu na koji Barclays istražuje blockchain platformu za optimizaciju svojih usluga.
UK Finance je naznačio da su testovi prvi put pokazali da tokenizirani depoziti mogu cirkulirati između različitih institucija s punom pravnom valjanošću. To predstavlja poboljšanje u odnosu na prethodne pilot projekte, koji su obično djelovali unutar zatvorenih sustava svake banke.
Sljedeći koraci: likvidacija digitalne imovine
Konzorcij se ne zaustavlja na plaćanjima. Prema službenoj objavi, sljedeća faza projekta uključivat će korištenje tokeniziranih korisničkih sredstava za namirenje digitalne imovine , poput obveznica izdanih na blockchainu. To bi izravno povezalo bankovne depozite s tokeniziranim burzama.
Ideja je da bi tokenizirani depozit mogao poslužiti kao sredstvo plaćanja pri kupnji i prodaji digitalnih financijskih instrumenata , otvarajući put dubljoj integraciji između tradicionalnog bankarstva i ekosustava digitalne imovine. Iako još nema konkretnih datuma, zagovornici projekta uvjereni su da će ta mogućnost biti dostupna u bliskoj budućnosti.
Britanski pilotni projekt pokazuje da je tokenizacija bankovnih depozita nadišla teoriju i postala operativna stvarnost sa stvarnim klijentima . Kombinacija programabilnosti, interoperabilnosti i regulatorne zaštite nudi bankama način da se natječu sa stabilnim kriptovalutama bez odricanja od svoje središnje uloge u financijskom sustavu. Sudjelovanje Santandera naglašava interes španjolskih institucija da ne propuste ovu transformaciju, koja bi mogla redefinirati način kretanja novca u Europi u nadolazećim godinama.
