Solventnost vs. likvidnost . To su dva ekonomska koncepta koja se ponekad pogrešno smatraju istima, što može dovesti do pogrešaka pri donošenju odluka. Ali znate li razlike između ova dva pojma?
Zatim ćemo objasniti što su solventnost i likvidnost. Na temelju ovih koncepata, vidjet ćete razliku i kako izračunati svaki od njih. Hoćemo li početi?
Što je solventnost
Započet ćemo sa solventnošću, a definiciju ovog pojma lako je razumjeti. Odnosi se na sposobnost osobe ili tvrtke da plati svojim vjerovnicima. Drugim riječima, imate li potrebna sredstva za pokrivanje svojih nepodmirenih dugova i, stoga, za njihovu otplatu.
Ako je taj kapacitet veći od ukupnog iznosa duga, tada se osoba ili tvrtka smatra vrlo solventnom. Naprotiv, kada se sposobnost plaćanja dugova ne može zadovoljiti, tada je netko nesolventan.
Često se misli da je solventnost samo na razini gotovine. U stvarnosti, da biste znali je li tvrtka ili osoba solventna, ne samo da morate imati taj novac, već i postojanje tekućih računa, nekretnina, strojeva, prava naplate...
Što je likvidnost
Nakon što shvatimo solventnost, je li likvidnost ista? Zapravo, ne. Likvidnost se odnosi na sposobnost imovine osobe ili tvrtke da se pretvori u gotovinu . Na primjer, zamislite da imate tvrtku s četiri skladišta. Morate otplatiti dug dvama vjerovnicima, ali nemate gotovine, pa odlučite prodati jedno od skladišta nekome tko je bio zainteresiran. Novac ostvaren tom prodajom je vaša likvidnost.
Ovaj primjer koji smo vam naveli inače nije uobičajen, jer općenito nekretnine, vozila, strojevi... nisu podložni kratkoročnoj prodaji, te ne mogu spadati u tu likvidnost. Ali svaka imovina koja se može lako i brzo prodati smatrala bi se likvidnošću.
Razlike u solventnosti i likvidnosti
Iz svega što smo vam dali jasno je da su solventnost i likvidnost dvije potpuno različite stvari. Međutim, u mnogim se prilikama termini brkaju i smatra se da su isti. Kad nije tako.
Glavna razlika između solventnosti i likvidnosti povezana je s likvidnošću. Likvidnost je sposobnost plaćanja u kratkom roku, dok je solventnost dugoročnija (iako obuhvaća i kratkoročne periode).
Ovo nije jedina razlika; druge koje biste mogli primijetiti odnose se na imovinu. Dok solventnost uzima u obzir niz imovine, uključujući vozila i nekretnine, likvidnost uzima u obzir samo onu imovinu koja se može pretvoriti u gotovinu u kratkom roku.
Druga razlika između solventnosti i likvidnosti odnosi se na rizik. Kada je osoba ili tvrtka insolventna, to znači da nije u mogućnosti podmiriti svoje dugove (i trenutne i buduće), što bi moglo dovesti do zatvaranja tvrtke ili stečaja. Likvidnost, s druge strane, nosi manji rizik jer prvenstveno utječe na kratkoročnu solventnost - odnosno imovinu koja se može brzo pretvoriti u gotovinu za otplatu ili pokrivanje dugova (budući da govorimo o dugovima s dospijećem od približno 12 mjeseci).
Kako se izračunava solventnost
Sada kada vam je jasno što je solventnost, što je likvidnost i razlike između to dvoje, znate li kako se izračunava solventnost?
Formula za dobivanje je sljedeća:
Solventnost = Ukupna vrijednost poslovne imovine / Vrijednost obveza
Da biste lakše razumjeli: Ukupna vrijednost imovine poduzeća je sve što osoba ili tvrtka posjeduje, a što se može pretvoriti u gotovinu za otplatu dugova.
Sa svoje strane, vrijednost obveza bili bi dugovi, ono što tvrtka ili osoba mora platiti.
Kada je rezultat ove formule jednak 1,5, kaže se da je koeficijent solventnosti optimalan, odnosno da nema problema s poduzećem jer je solventno. Međutim, ako je rezultat manji od 1,5 onda dolazi do problema jer nećete moći podmiriti svoje kratkoročne dugove.
Ako je veći od 1,5, to će značiti da tvrtka ili osoba ima previše imovine i da možda propušta prilike za ulaganje u poboljšanje rasta svog poslovanja (ili pokretanje drugog).
Kako se izračunava likvidnost
Kao i solventnost, također postoji formula koja izračunava omjer likvidnosti. Ovo je:
Omjer likvidnosti = Kratkotrajna imovina / Kratkotrajne obveze
Međutim, treba imati na umu da je kratkotrajna imovina sva ona imovina, potraživanja, gotovina itd. koja je kratkoročna. Kratkoročne obveze, s druge strane, odnose se na kratkoročne obveze i obveze plaćanja.
Rezultat ove formule može biti, poput solventnosti:
- Veći od jedan, što ukazuje da ste financijski zdravi. Odnosno, ovom kratkotrajnom imovinom mogu se pokriti dugovi koje tvrtka ima u tom trenutku.
- Manje od jedan, što bi bio najgori scenarij za tvrtku jer bi ukazivao da postoje problemi s likvidnošću i da možda neće moći podmiriti sve obveze (dugove) koje mora platiti u manje od godinu dana.
Naravno, ako je formula puno veća od jedan, to ukazuje na dobru likvidnost , što znači da tvrtka može lako pokriti svoje dugove. Međutim, budite oprezni, jer tolika likvidnost može biti kontraproduktivna, budući da bi se dio nje mogao uložiti u poboljšanje tvrtke radi poticanja rasta.
Je li vam sada jasnija razlika između solventnosti i likvidnosti?