Nikkei je najvažniji indeks japanskih dionica i služi kao alternativa ulaganju na europskim burzama. Nikkei 225 je najpopularniji indeks burze u Japanu, koji obuhvaća 225 najlikvidnijih dionica uvrštenih na Tokijsku burzu . To je jedna od financijskih burzi s najvećim volumenom trgovanja, zbog vrlo velikog broja naloga za kupnju i prodaju, s velikim brojem transakcija između investitora iz cijelog svijeta. Postao je važna referentna vrijednost za mnoge financijske igrače diljem svijeta.
Za razliku od drugih indeksa, procjena je posljednjih mjeseci revidirana prema dolje, za 15% u središnjem scenariju na 19.862 boda s prethodnih 23.510. Glavni razlog za ovu prilagodbu bila je revizija konsenzusa o zaradi po dionici za 2020. prema dolje za 12%, što nije kompenzirano smanjenjem premije rizika. Nadalje, vrijedi napomenuti da je povećanje PDV-a planirano za listopad 2019. Zaključno, brokeri preporučuju prodaju dionica, jer je potencijalni rast u središnjem scenariju 1,4%, s procijenjenim prinosom od dividende od 2%.
S druge strane, implicirani P/E omjer u ovom scenariju iznosi 16,8 . U međuvremenu, nudi potencijalni rast od 1,4%, što je znatno niže nego na američkim i europskim tržištima dionica. Iz ove perspektive, to nije najbolja opcija za rast štednje jer izgledi za rast vrijednosti u nadolazećim mjesecima nisu atraktivni. Doista, procjene su već znatno porasle posljednjih mjeseci i vjerojatno će se korigirati.
Nikkei 225: više prodati nego kupiti
Međutim, preporuke se više odnose na povlačenje pozicija nego na otvaranje novih na ovom azijskom financijskom tržištu. Drugim riječima, rizici su veći nego što su bili prije nekoliko mjeseci zbog trenutnih razina ovog važnog međunarodnog indeksa dionica. U ovom trenutku postoji veća vjerojatnost da ćemo izgubiti dio svoje ušteđevine nego je dobiti kupnjom i prodajom dionica. To je unatoč činjenici da predstavlja gospodarstvo snažno poput japanskog, jednog od najvažnijih na globalnoj razini.
S druge strane, morate razmotriti isplati li se ulagati na ovom međunarodnom tržištu. Nemojte to shvatiti olako, jer biste kasnije mogli naići na neka neugodna iznenađenja. I nikada ne zaboravite da riskirate ništa manje od vlastitog novca. Nećete imati drugog izbora nego pažljivo razmotriti ovu odluku, koju biste mogli donijeti u nadolazećim tjednima, s obzirom na njezinu važnost, posebno ako nikada prije niste trgovali na ovim tržištima dionica.
Vaše makroekonomske varijable
Gospodarski rast oporavlja se na pozitivne stope u skladu sa svojim srednjoročnim potencijalom, uz podršku izvoza i javne potrošnje. Na privatnu domaću potražnju utjecat će povećanje PDV-a s 8% na 10% koje je stupilo na snagu prošlog listopada. U međuvremenu, procjene zarade po dionici (EPS) revidiraju se prema dolje, jer japanske tvrtke nerado prenose povećanje plaća i veće troškove sirovina na potrošače. Monetarna politika u ovoj velikoj azijskoj zemlji ostat će vrlo popustljiva, s negativnim realnim kamatnim stopama do kraja 2020. Još jedna ključna stvar je da se očekuje da će jen nastaviti svoj silazni trend u odnosu na druge međunarodne valute u nadolazećim mjesecima.
Svi ovi podaci, koje je sastavio Bankinterov analitički odjel, trebali bi pomoći malim i srednjim ulagačima da odluče kako nastaviti sa svojim ulaganjima. To nadilazi druga tehnička razmatranja i može uzeti u obzir i temelje ove financijske imovine uvrštene na japansku burzu. Do određene mjere, sve ukazuje na to da je vrijeme za trgovanje na ovom međunarodnom tržištu dionica prošlo . Iz ove perspektive, neće biti druge alternative nego pričekati povoljniji trenutak za selektivne kupnje na ovoj međunarodnoj burzi.
Rizici poslovanja u Japanu
Naravno, poslovanje na ovom financijskom tržištu trenutno nosi rizike i važno je da mali i srednji ulagači budu svjesni istih kako bi se zaštitili od neželjenih scenarija. Uostalom, riječ je o vrlo nestabilnom financijskom tržištu sa značajnim razlikama između najviših i najnižih cijena dionica. To je puno izraženije nego na europskim tržištima, gdje se odstupanja mogu približiti 5% ili čak premašiti tu brojku. To inherentno stvara rizik u transakcijama koje poduzimaju financijski agenti.
S druge strane, ne smijemo zaboraviti da otvaranje pozicija na ovom tržištu dionica uključuje veće provizije - gotovo dvostruko veće od onih u našem neposrednom okruženju. Stoga bismo morali poboljšati profitabilnost našeg poslovanja kako bismo ulaganje učinili isplativijim. Nadalje, važno je uzeti u obzir da se japanski indeksi trguju preko noći u europskim zemljama, što može predstavljati još jedan problem za osiguranje ulaganja. Drugim riječima, ne možemo ih pratiti tako pomno kao što možemo s indeksima burze u Europi.
Malo poznate vrijednosti
Prilikom procjene rizika povezanih s ovakvim vrstama operacija, ne bismo trebali podcijeniti ni rizik povezan s nedostatkom znanja o tvrtkama koje kotiraju na burzi. Ili barem, u većini slučajeva, čak ni u najboljem slučaju. Do te mjere da ne znamo kojim sektorima pripadaju , kako su se ponašale na burzama ili kako se cijene njihovih dionica mijenjaju u bilo kojem trenutku. To je faktor koji nas svakako može ometati pri provedbi određenih investicijskih strategija na japanskom tržištu dionica, osim drugih, tehničkijih investicijskih pristupa.
Taj nedostatak informacija može dovesti do toga da naša ulaganja nisu ispravno usmjerena, pa čak i do gubitaka prilikom zauzimanja pozicija. To se može izbjeći odabirom poznatijih tržišta dionica na kojima redovito trgujemo. Stoga je japansko tržište dionica usmjereno na agresivnije ulagače koji žele eksperimentirati s drugim financijskim tržištima, ali samo ako trenutna situacija opravdava takva kretanja. Nije prikladno za konzervativne ili defenzivne ulagače kojima su potrebne druge investicijske mogućnosti.
Prednosti japanske torbe
Suprotno tome, ove operacije imaju i svoju pozitivnu stranu i mogu pomoći u učinkovitom usmjeravanju ulaganja u određenom trenutku. Jedan takav primjer je kada potencijal za rast vrijednosti na zapadnim burzama opada, što vam omogućuje da koristite ovaj resurs za generiranje prinosa s većim jamstvom uspjeha. Međutim, ova se prilika javlja samo nekoliko puta godišnje i kroz vrlo specifične pokrete. S druge strane, bikovska tržišta na ovom financijskom tržištu su vrlo izražena, a profitabilnost svojih ulaganja možete poboljšati većim postocima nego prije.
Također vrijedi razmotriti aspekt vezan uz udaljenost od tako jedinstvenog financijskog tržišta. Ako želite ulagati na japanskom tržištu dionica, imate manje agresivnu opciju: investicijske fondove temeljene na ovom međunarodnom tržištu. Trenutno postoji značajna ponuda međunarodnih upravitelja imovinom, osmišljenih s različitim investicijskim strategijama. One se čak mogu kombinirati s imovinom s fiksnim prihodom kako bi se zaštitile vaše pozicije tijekom nepovoljnih scenarija za tržišta dionica.
I na kraju, investicijski fondovi ovih karakteristika usmjereni su na duži rok trajanja, a u svim slučajevima na srednji i duži. Stvoriti stabilnu vreću štednje u godinama koje dolaze. S prednošću da sredstva možete prenijeti besplatno ako se stvari ne razvijaju onako kako su očekivali njihovi vlasnici. S nizom provizija koje su nešto konkurentnije nego u drugim fondovima sa sjedištem u drugim zemljopisnim područjima. U oba slučaja to je nova alternativa ulaganju koju možete koristiti u bilo kojem trenutku i u bilo kojoj situaciji. Osim ostalih investicijskih pristupa koji su malo tehničkiji.